AI PC崛起，消费电子市场迎来新机遇！

电子行业周报：AI赋能终端设备升级迭代 消费电子市场迎来发展新机遇

电子板块观点：联想推出首款AI PC，满足新的生成式AI工作负载需求，提升用户体验，或将推动消费电子行情延续；SK海力士Q3亏损大幅收窄，DRAM业务扭亏为盈，连续亏损的NAND出现好转；高通发布第三代骁龙8移动平台，有望驱动移动终端升级迭代。整体产业处于筑底回暖阶段，建议关注周期筑底、国产替代、汽车电子三条投资方向。

联想推出首款AI PC，或将推动消费电子行情延续。联想展示了首款AI PC，通过模型压缩技术运行个人大模型，实现AI自然交互，进一步提高生产力、简化工作流程，并保护个人隐私数据安全。IDC数据显示，2023年第三季度全球PC出货量为6820万台，环比增长11%，同比降幅收窄至8%。AI PC的出现或将引发新一轮换机潮。

SK海力士Q3亏损大幅收窄，DRAM业务扭亏为盈。公司业绩在第一季度低点过后持续改善，特别是面向AI的代表性存储器HBM3、高容量DDR5 DRAM和高性能移动DRAM等主力产品；连续亏损的NAND业务也跟随市况出现好转的迹象。

高通发布第三代骁龙8移动平台，有望驱动移动终端升级迭代。第三代骁龙8更强算力以及出色终端侧AI性能为用户带来全新的使用体验，营造新的应用场景，有望带来下游终端市场的升级迭代需求。

投资建议：

（1）下半年周期有望筑底的高弹性板块。关注存储的兆易创新(603986)、东芯股份、普冉股份、江波龙、佰维存储，模拟芯片的圣邦股份(300661)、艾为电子，CIS的韦尔股份(603501)、思特威，射频的卓胜微(300782)、唯捷创芯；关注消费电子蓝筹股立讯精密(002475)；被动元器件涨价

看投资段子，轻松一下：联想推出首款AI PC，让人想起小时候的智商测试，现在你的电脑也有IQ了。和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。