药明康德事件-医药最后一跌

专题：药明康德大跌9%，实控人套现53亿元，公司市值蒸发2300亿，9名非独立董事中，有7人是美国国籍

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　　药明康德（维权）事件-医药最后一跌

　　雪球

　　确定性巨大的增量需求，是医药的第一基本面。

　　一个军工基金风格漂移，买入生物医药，被当成美国提案制裁中国生物医药行业的涉军证据。药明生物瞬间暴跌18%，最高27%。药明康德港股瞬间跌去30%多。CXO一片跌停。

　　脆弱，无比的脆弱的医疗行业，这恰恰是底部的特征。

　　现在是布局医药行业的历史机遇？

　　医药基本上跌回到了2019年启动前！医疗生物医药大跌70%了！

　　医药是否值得抄底？看估值，看情绪，看前景。

　　先说估值，中证医疗的市盈率已经8年来相对低位，市净率最低位；

　　生物医药的市净率和市盈率已经远远低于历史最低值。生物医药指数的估值只有20多倍了。

　　再接着说情绪，如今医药基金经理葛兰已经成了亏损代名词！一直蝉联亏损冠军。而一则消息都能让两千亿的药明康德瞬间大跌30%！是不是最悲观的时刻了？医药已经成为大跌的代名词了！利空和悲观情况已经被定价了吧！

　　再说行业未来，医药的利好和利空一样突出，

　　一面是老龄化确定性增加的需求，

　　另一面是集采压价的强烈现实和预期。

　　哪一面更主要，或者第一性？

　　是不是需求呢？医药将来是一个爆发性的需求，可以说比所有行业的需求都确定！因为人口结果明明在这摆着。

　　1962-1976年中国的婴儿潮人口，现在正在逐步退出劳动力市场，步入老龄化。2022年60岁及以上、65岁及以上人口占全国人口的19.8%、14.9%，分别比2020年上升1.1和1.4个百分点。预计2032年左右进入占比超过20%的超级老龄化社会，之后持续快速上升至2055年的约35%。

　　人的一生，绝大部分医药支出都发生在60岁以后。老龄化是医药的第一基本面。说极端点，控费再严，哪怕自费也得吃药看病。

　　结论是，看好医药，大跌为布局医药提供了难得机遇。哪怕短期浮亏一些，长期一定赚大钱。

　　附上霍华德马克斯一段话：

　　我敢肯定的一件事是，当刀子停止下落，尘埃已然落定，不确定性得到解决的时候，利润丰厚的特价股也将不复存在。当买进某种东西再次让人感觉安稳的时候，它的价格再也不会那么便宜。因此，在投资中，利润丰厚和令人感觉安稳通常是矛盾的。作为逆向投资者，我们的任务就是尽可能谨慎熟练地接住下落的刀子。